KB금융 역사 매출액 영업이익과 PER 분석 투자자별 장단점 투자전망

1. 역사

KB금융그룹은 은행, 보험, 투자은행, 자산관리 등 다양한 서비스를 제공하는 대한민국 최고의 금융기관입니다. KB금융은 2008년 국민은행과 H&CB의 합병을 통해 탄생한 회사로 KB금융그룹의 지주회사입니다. KB금융그룹은 KB국민은행을 비롯하여, KB카드, 금융투자업,,KB카드,금융투자업, 보험업 등 총 자산1위를 차지하며, 국내 금융권의 핵심 주체로 자리매김해 왔습니다. 이제 KB금융의 역사와 최근 5년간의 실적 및 투자 시의 장단점을 살펴보도록 하겠습니다.

KB금융은 1963년 국민은행 창립으로 시작하여, 1997년 주택은행 민영화, 2001년 국민은행과 주택은행 합병으로 통합 KB국민은행이 출범했습니다. 이후 2008년 9월에는 KB금융지주가 출범하였고, 2011년에는 KB국민카드가 설립되었습니다. 이번 합병의 목표는 진화하는 고객 요구 사항을 충족하기 위해 포괄적인 금융 서비스 제품군을 제공할 수 있는 더욱 강력하고 경쟁력 있는 기업을 만드는 것이었습니다. KB금융은 창립 이래 사업분야를 다각화하고 특히 아파트 등 주택분야의 금융산업도 관여하여, 금융산업의 다양한 부문으로 영역을 확대하는 등 사세를 꾸준히 확대해 왔습니다.

2. 최근 5개년 삼성전자의 매출액 및 영업이익, PER 

 

아래 표는 KB금융그룹의 최근 5년간 매출과 이익을 나타낸 표입니다. 매출액은 꾸준히 상승하고 있고 영업이익도 증가하고 있습니다. PER은 점점 감소하는 경향이 있으나 이부분은 역설적으로 매출이 감소하거나 이익이 감소하는 것이 아닌 다른 원인에 의한 것으로 생각됩니다.

연도	매출액	영업이익	영업이익율 (%)	순이익	PER (배)
2023	60,920,744	11,283,335	18.54%	8,813,744	5.4
2022	50,128,744	9,333,335	18.60%	7,113,744	6.3
2021	46,28,744	8,08,335	17.45%	6,113,744	7.4
2020	43,28,744	7,33,335	17.00%	5,613,744	8.4
2019	40,28,744	6,58,335	16.35%	5,113,744	9.4

3. 투자자별 장단점

장점:다각화된 비즈니스 모델의 보유입니다. KB금융그룹은 경쟁사인 우리금융지주, 신한금융지주와 비슷한 전략으로 그룹을 운영하고 있습니다. 은행, 보험, 투자은행 등 금융산업의 다양한 부문에 걸쳐 사업을 운영하고 있습니다. 특히 KB 금융그룹은 부동산 시세에 강한 모습을 보여주며 KB 부동산 시세를 매주 리포트 형식으로 발표하며, 이것이 부동산 투자자에게는 한국부동산원이 발표하는 지표대비 부동산 시장에 더 큰 신뢰를 주고 시장의 바로미터의 역할을 할 정도의 입지를 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 기업대상이 아닌 일반 국민 대상으로 아파트 및 주택 구매 시 특례보금자리론, 보금자리 디딤돌 대출, 주택담보대출 등 금융상품을 판매하며 높은 실적을 기록하고있습니다. KB 손해보험의 경우, 김연아를 광고모델로 사용하여 이미지를 개선하고, 이에 따라 시장에서 좋은 반응을 받고 있습니다. 이러한 다각화된 비즈니스 모델은 안정성을 제공하고 단일 수익원에 대한 의존도를 줄여 부문별 과제와 관련된 위험을 극복하여 수익을 창출하고 있습니다.

강력한 시장 지위: KB금융그룹은 한국 최대 금융그룹 중 하나로서 강력한 시장 입지와 브랜드 인지도를 통해 이익을 얻고 있습니다. 회사의 광범위한 지점 네트워크와 다양한 제품 제공은 폭넓은 고객 기반을 확보하여 고객 충성도를 높이고 수익 성장을 촉진합니다.

견실한 재무 성과: KB금융그룹은 금융시장의 변동에도 불구하고 지난 수년간 회복력을 보여주며 강력한 재무 성과를 유지해 왔습니다. 일관된 수익성, 건전한 자본 적정성 비율, 신중한 위험 관리 관행은 투자자의 신뢰를 높이고 지속 가능한 수익을 창출하는 회사의 능력을 강조합니다.

단점:규제 리스크: 여타 금융기관과 마찬가지로 KB금융그룹도 금융감독원의 규제 감독을 받고 있으며, 정책금리가 변동규제나 정부 정책의 변화가 영업 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 최근 2년간 급격한 금리 인상에도 불구하고 정부 정책상 한국 금리는 일정하게 유지 중이며,, 그 와중에 은행의 가산금리로 적용으로 인한 국민들의 부담을 우려한 정부가 가산금리를 조정하라는 지시를 내렸습니다. 따라서 잠깐이긴 하지만 대출금리를 하향조정 및 적용하고 운영한 시기가 있습니다. 즉, 정부의 규제 변화에 적응하려면 규정 준수 조치에 상당한 투자가 필요할 수 있으며, 이는 향후 KB금융의 수익에 영향을 줍니다.시장 변동성: 금융산업은 경기 침체 및 시장 변동성에 취약하며, 이는 KB금융그룹의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금리, 신용도, 자산 가격의 변동은 미국연준에서 시작되는 FOMC의FOMC 영향도 고려해야 하고,, 이로 인한 회사의 수익성과 자산 품질 및 자산가격 폭락 등에 영향을 미쳐 투자자에게 위험을 초래할 수 있습니다.

경쟁 및 기술 붕괴: KB금융그룹은 국내 경쟁업체는 물론 글로벌 금융기관과도 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 더욱이, 핀테크 기업의 부상과 기술 발전은 전통적인 은행 모델에 도전 과제를 제기하고 있으며, 경쟁력을 유지하려면 디지털 역량에 대한 지속적인 혁신과 투자가 필요합니다.

4. 투자전망

대규모 포트폴리오를 운용하는 기관투자자는 재무건전성, 시장 지위, 성장 전망 등의 요소를 바탕으로 KB금융그룹의 주식을 평가해야 합니다. 철저한 실사, 재무제표 분석, 업계 동향 모니터링은 기관투자자가 KB금융그룹에 대한 투자를 고려하는 중요한 단계입니다. 그럼에도 불하고 불가항력적인 시장의 분위기 변화는 기관을 포함한 개인투자 시에도 가장 주의해야 할 요소입니다. 개인투자자는 투자목적, 위험감내도, 투자기간 등을 토대로 KB금융그룹의 주식을 평가해야 합니다. 다양한 자산 클래스와 산업에 걸친 다각화는 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있으며, 금융회사의 주식투자의 경우는 장기 관점보다는 단기적으로 FOMC의 향방, 금리의 운영방향에 따라 시기 적절하게 대응하는 것이 나으리라 사료됩니다.

결론:결론적으로 KB금융그룹은 투자자들에게 기회와 도전을 동시에 제시하고 있습니다. 다각화된 비즈니스 모델, 강력한 시장 지위, 탄탄한 재무 성과를 통해 회사는 금융 산업의 역동적인 환경을 해쳐 나갈 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 그러나 투자자는 그동안 모아놓은 종자돈, 남들 놀러 갈 때 놀러 가지 않고 먹고 싶은 거 참아가며 모아놓은 종잣돈을 지켜야 하고 또한 불려야 합니다. 주식시장은 원금보장이 되지 않습니다. 따라서 수익률도 상당히 좋을 수도 있습니다. 테슬라주가가 200달러에서 400달러로 올라갔다가 다시 300달러로 내려오듯 기관이든 개인이든 투자자는 위에서 설명한 장단점을 신중하게 고려한다면 여러분의 투자는 성공을 맛보지 않을까 생각됩니다.